約束手形が2026年までに完全廃止されることが決定し、企業の資金調達手段が大きく変化しようとしています。
長年にわたり商取引の信用補完手段として利用されてきた約束手形ですが、デジタル化の進展や取引環境の変化により、その利便性が問われるようになりました。
約束手形がなくなることで、代替手段として「ファクタリング」が今後ますます重要になります。
本記事では、
• 約束手形が廃止される背景
• ファクタリングが注目される理由
• ファクタリングの仕組みやメリット・デメリット
について詳しく解説します。
約束手形とは？その仕組みと役割
約束手形とは、発行者が一定の期日までに受取人へ代金を支払うことを約束する証書です。
約束手形の特徴
• 信用度が高い
銀行を介して決済されるため、商取引における信用補完手段として長年利用されてきました。
• 長期的な資金繰りに活用
支払いサイト（支払い期限までの期間）が長いため、企業は手元資金をすぐに減らさずに取引を行うことができます。
• 手形割引による資金調達
期日前に手形を銀行に売却（割引）することで、早期に資金を手にすることも可能でした。
しかし、約束手形にはデメリットも多く、次第に利用が減少していきました。
約束手形の廃止が決定した理由
1. 支払いサイトが長すぎる
約束手形の最大の問題点は、支払いまでの期間が長すぎることです。
一般的に、手形の支払いサイトは2〜4ヶ月とされますが、業種によっては半年以上に及ぶこともあります。
この長期間にわたる未払金が特に中小企業の資金繰りを圧迫し、経営リスクを増大させていました。
2. デジタル化の障害となる
約束手形は紙ベースの管理が必須であり、デジタル化の進展と逆行しています。
• 手形の発行、受領、管理、決済に時間と手間がかかる
• 郵送や印鑑などアナログな作業が必要
• 紛失や偽造リスクがある
こうした点が取引の効率化を妨げる要因となり、政府は手形の利用を減らす方針を取ってきました。
2026年の完全廃止へ
政府は2021年に約束手形の支払いサイトを60日以内に短縮するよう企業へ要請しました。
さらに、2024年2月には改めて「約束手形の廃止」を支持する方針を発表。
2026年までに完全廃止することが正式に決まり、今後は企業が代替手段を選択する必要があります。
⸻
約束手形廃止で注目される「ファクタリング」とは？
・ファクタリングの基本的な仕組み
ファクタリングとは、企業が持つ売掛金（取引先からの未回収代金）をファクタリング会社に売却し、早期に資金を調達する方法です。
・ファクタリングの流れ
1. 企業が取引を行い、売掛債権（請求書）が発生
2. ファクタリング会社に売掛債権を売却
3. ファクタリング会社が売掛債権を買い取り、手数料を差し引いた金額を即時入金
4. 支払い期日になると、売掛先からファクタリング会社へ代金が支払われる
これにより、企業は支払いを待つことなく資金を得ることができます。
・ファクタリングと手形割引の違い
ファクタリングは、約束手形のような負債計上が不要であり、手続きが簡単であるため、資金繰りの柔軟性が高いというメリットがあります。
◎ファクタリングのメリット
◆ 即日資金化が可能
ファクタリングは、最短即日での入金が可能なサービスも多く、急な資金需要にも対応できます。
◆負債にならない
売掛金を売却する形なので、バランスシート上の負債として計上されません。
そのため、企業の財務状況を悪化させることなく資金調達ができます。
さらに、ファクタリング契約で発生した手数料は経費計上が可能なので会計処理も簡単に行うことができます。
◆償還請求権なし（ノンリコース）
ファクタリング契約の多くは「償還請求権なし（ノンリコース）」です。
これは、売掛先が倒産した場合でも、企業が弁済義務を負わない契約形態を指します。
ファクタリングのデメリット
手数料がかかる
ファクタリング会社は売掛金を買い取る際に手数料を差し引くため、満額の資金を受け取ることはできません。
手数料は売掛金の5〜10%程度が相場ですが、契約内容によって変動します。
◆ 売掛先の信用リスクが影響
売掛先の信用力が低いと、ファクタリングの審査が通りにくくなったり、手数料が高くなる場合があります。
ファクタリングの重要性が増す時代へ
2026年の約束手形廃止により、企業の資金調達方法は大きく変わります。
ファクタリングは、負債を抱えることなく、迅速に資金調達ができる手段として、今後さらに普及するでしょう。
約束手形に頼っていた企業は、早めにファクタリングを活用し、新しい資金調達の仕組みを整えることが重要です。
まとめ
ファクタリングには上記のようなメリットとデメリットが存在します。もし資金繰りにお困りのようであれば複数の資金調達方法を検討し、ご自身の状況に合った資金調達方法を採用することをおすすめします。
以下に弊社が運営する「オヤカタペイファクタリング」の特徴をまとめております。
ご興味がございましたら是非ご一読ください。
【オヤカタペイファクタリングの特徴】
・手数料５％～
・24時間365日受付対応
・２社間ファクタリング
・クラウドサインを用いた非対面完全オンライン契約
・最短即日500万まで可能
・オヤカタペイ独自の割引特典あり
以上が当社オヤカタペイのファクタリングサービスの特徴となります。
土日のファクタリング希望も含め、「初めてファクタリングを利用される方」「ファクタリング会社の変更を検討されている方」お役に立てると思いますので、是非オヤカタペイにご相談ください。
ファクタリング会社を選定する際はぜひ本記事をご参考いただけますと幸いです。
これらのポイントを踏まえて、自社の状況やニーズに合ったファクタリングサービスを選ぶことで、よりお得に資金調達ができるでしょう。
お気軽にお問い合わせください。